Avec la croissance du BPA et plus encore, PWR Holdings (ASX:PWH) présente un argument intéressant

Les investisseurs sont souvent guidés par l’idée de découvrir « la prochaine grande nouveauté », même si cela signifie acheter des « actions historiques » sans aucun revenu, et encore moins sans profit. Mais la réalité est que lorsqu’une entreprise perd de l’argent chaque année, pendant assez longtemps, ses investisseurs assument généralement leur part de ces pertes. Les entreprises déficitaires peuvent agir comme une éponge pour le capital. Les investisseurs doivent donc veiller à ne pas gaspiller de l'argent après l'avoir perdu.

Contrairement à tout cela, de nombreux investisseurs préfèrent se concentrer sur des sociétés commeTitres en portefeuille PWR (ASX :PWH), qui génère non seulement des revenus, mais aussi des bénéfices. Même si cette société est correctement valorisée par le marché, les investisseurs conviendraient que la génération de bénéfices constants continuera de fournir à PWR Holdings les moyens d'ajouter de la valeur à long terme aux actionnaires.

Consultez notre dernière analyse pour PWR Holdings.

Le marché est une machine à voter à court terme, mais une machine à peser à long terme, on peut donc s'attendre à ce que le cours de l'action suive éventuellement les résultats du bénéfice par action (BPA). Il est donc logique que les investisseurs expérimentés accordent une attention particulière au BPA de l’entreprise lorsqu’ils entreprennent des recherches en investissement. PWR Holdings a réussi à augmenter son BPA de 13 % par an sur trois ans. C'est un bon taux de croissance, s'il peut être soutenu.

Un examen attentif de la croissance des revenus et des marges du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) peut aider à éclairer une vision sur la durabilité de la récente croissance des bénéfices. Les marges EBIT de PWR Holdings sont restées quasiment inchangées au cours de l'année dernière, mais la société devrait être heureuse d'annoncer une croissance de son chiffre d'affaires pour la période de 24 %, à 108 millions de dollars australiens. C'est une nouvelle encourageante pour l'entreprise !

Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir comment l'entreprise a augmenté ses bénéfices et ses revenus au fil du temps. Pour plus de détails, cliquez sur l'image.

Même si nous vivons le moment présent, il ne fait aucun doute que l’avenir compte le plus dans le processus de décision d’investissement. Alors pourquoi ne pas consulter ce graphique interactif illustrant les futures estimations du BPA, pour PWR Holdings ?

Les investisseurs sont toujours à la recherche d’un vote de confiance dans les entreprises qu’ils détiennent et les achats d’initiés sont l’un des indicateurs clés d’optimisme sur le marché. En effet, les achats d'initiés indiquent souvent que les personnes les plus proches de l'entreprise sont convaincues que le cours de l'action évoluera bien. Cependant, les initiés se trompent parfois et nous ne connaissons pas exactement la motivation de leurs acquisitions.

Non seulement les initiés de PWR Holdings se sont abstenus de vendre des actions au cours de l’année, mais ils ont également dépensé 110 000 AU$ pour les acheter. C’est une bonne idée pour l’entreprise car elle dresse un tableau optimiste pour l’avenir. Nous notons également que c'est l'administrateur non exécutif indépendant, Roland Dane, qui a réalisé la plus grosse acquisition, payant 100 000 AU$ pour des actions à environ 9,98 AU$ chacune.

En plus des achats d'initiés, il est bon de voir que les initiés de PWR Holdings ont un investissement précieux dans l'entreprise. Détenir 120 millions de dollars australiens d’actions dans la société n’est pas une plaisanterie et les initiés s’engageront à offrir les meilleurs résultats aux actionnaires. À 13 % de l'entreprise, le co-investissement des initiés renforce la confiance dans le fait que la direction prendra des décisions ciblées à long terme.

Même si les initiés sont apparemment heureux de détenir et d’accumuler des actions, cela ne constitue qu’une partie du tableau d’ensemble. En effet, le PDG de PWR Holdings, Kees Weel, est payé à un niveau relativement modeste par rapport aux autres PDG d'entreprises de cette taille. La rémunération totale médiane des PDG d'entreprises de taille similaire à PWR Holdings, avec une capitalisation boursière comprise entre 301 millions de dollars australiens et 1,2 milliard de dollars australiens, est d'environ 1,2 million de dollars australiens.

Le PDG de PWR Holdings a reçu 806 000 AU$ de rémunération pour l'année se terminant en juin 2022. Ce montant est en fait inférieur à la médiane pour les PDG d'entreprises de taille similaire. Les niveaux de rémunération du PDG ne constituent pas l’indicateur le plus important pour les investisseurs, mais lorsque la rémunération est modeste, cela favorise un meilleur alignement entre le PDG et les actionnaires ordinaires. De manière générale, on peut faire valoir que des niveaux de rémunération raisonnables témoignent d’une bonne prise de décision.