Les investisseurs d'Affiliated Managers Group (NYSE:AMG) seront satisfaits de leur rendement favorable de 85 % au cours des trois dernières années.

Groupe de gestionnaires affiliés, Inc. (NYSE:AMG) les actionnaires ont vu le cours de l'action baisser de 19 % au cours du mois. Mais cela ne change rien au fait que les rendements des trois dernières années ont été satisfaisants. Au cours des trois dernières années, le cours de l'action a augmenté de 84 % : mieux que le marché.

Dans cet esprit, il convient de voir si les fondamentaux sous-jacents de l’entreprise ont été le moteur de la performance à long terme, ou s’il existe des écarts.

Consultez notre dernière analyse pour le groupe des managers affiliés

Pour paraphraser Benjamin Graham : à court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine à peser. Une façon d’examiner l’évolution du sentiment du marché au fil du temps consiste à examiner l’interaction entre le cours de l’action d’une entreprise et son bénéfice par action (BPA).

Affiliated Managers Group a pu augmenter son BPA de 134 % par an sur trois ans, faisant grimper le cours de l'action. Cette croissance du BPA est supérieure à la hausse annuelle moyenne de 23 % du cours de l'action. On pourrait donc raisonnablement conclure que le marché s’est refroidi sur le titre. Ce sentiment prudent se reflète dans son ratio P/E (assez bas) de 4,00.

Vous pouvez voir comment l'EPS a changé au fil du temps dans l'image ci-dessous (cliquez sur le graphique pour voir les valeurs exactes).

Nous apprécions le fait que les initiés aient acheté des actions au cours des douze derniers mois. Cela dit, la plupart des gens considèrent que les tendances en matière de croissance des bénéfices et des revenus constituent un guide plus significatif pour l’entreprise. Cela vaut peut-être la peine de jeter un oeil à notregratuitrapport sur les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie d'Affiliated Managers Group.

Alors que le marché dans son ensemble a gagné environ 3,8 % au cours de l’année dernière, les actionnaires d’Affiliated Managers Group ont perdu 3,4 % (même en incluant les dividendes). Cependant, gardez à l’esprit que même les meilleures actions sous-performeront parfois le marché sur une période de douze mois. Malheureusement, la performance de l'année dernière peut indiquer des défis non résolus, étant donné qu'elle a été pire que la perte annualisée de 1,6 % au cours des cinq dernières années. D'une manière générale, une faiblesse du cours des actions à long terme peut être un mauvais signe, même si les investisseurs à contre-courant pourraient vouloir rechercher le titre dans l'espoir d'un redressement. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions de marché peuvent avoir sur le cours de l’action, d’autres facteurs sont encore plus importants. Prenons par exemple le spectre omniprésent du risque d’investissement.Nous avons identifié 2 signes avant-coureursavec Affiliated Managers Group (au moins 1 à ne pas ignorer), et les comprendre devrait faire partie de votre processus d'investissement.

Affiliated Managers Group n’est pas le seul titre que les initiés achètent. Alors jetez un oeil à cecigratuitliste des entreprises en croissance ayant recours à des achats d'initiés.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses américaines.

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