Ceux qui ont investi dans Kelsian Group (ASX:KLS) il y a cinq ans ont augmenté de 85 %

D'une manière générale, l'objectif d'une sélection active de titres est de trouver des sociétés offrant des rendements supérieurs à la moyenne du marché. Et la vérité est que vous pouvez réaliser des gains importants si vous achetez des entreprises de bonne qualité au juste prix. Ainsi, le cours de l'action du groupe Kelsian a grimpé de 56 % en cinq ans, dépassant largement le rendement du marché de 11 % (en ignorant les dividendes). En revanche, les gains les plus récents n'ont pas été aussi impressionnants, les actionnaires n'ayant gagné que 10 %, dividendes compris.

Dans cet esprit, il convient de voir si les fondamentaux sous-jacents de l’entreprise ont été le moteur de la performance à long terme, ou s’il existe des écarts.

Consultez notre dernière analyse pour le groupe Kelsian

Pour paraphraser Benjamin Graham : à court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine à peser. En comparant le bénéfice par action (BPA) et l’évolution du cours de l’action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de l’évolution de l’attitude des investisseurs à l’égard d’une entreprise au fil du temps.

Au cours de cinq années de croissance du cours de l'action, Kelsian Group a en effet vu son BPA baisser de 5,2% par an.

Essentiellement, il semble peu probable que les investisseurs se concentrent sur le BPA. Étant donné que le bénéfice par action ne semble pas correspondre au cours de l’action, nous examinerons plutôt d’autres mesures.

En revanche, une croissance du chiffre d'affaires de 42 % par an est probablement considérée comme une preuve de la croissance du groupe Kelsian, ce qui est vraiment positif. Dans ce cas, l’entreprise pourrait sacrifier le bénéfice par action actuel pour stimuler la croissance.

Vous pouvez voir l'évolution des revenus et des revenus au fil du temps dans l'image ci-dessous (cliquez sur le graphique pour voir les valeurs exactes).

Nous considérons comme positif que les initiés aient effectué des achats importants au cours de la dernière année. Cela dit, la plupart des gens considèrent que les tendances en matière de croissance des bénéfices et des revenus constituent un guide plus significatif pour l’entreprise. Vous pouvez voir ce que les analystes prédisent pour Kelsian Group dans ceinteractifgraphique des estimations de bénéfices futurs.

Il est important de prendre en compte le rendement total pour l’actionnaire, ainsi que le rendement du cours de l’action, pour une action donnée. Le TSR intègre la valeur des éventuelles spin-offs ou augmentations de capital actualisées, ainsi que les éventuels dividendes, dans l'hypothèse où les dividendes sont réinvestis. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. Il se trouve que le TSR de Kelsian Group sur les 5 dernières années était de 85%, ce qui dépasse le rendement du cours de l'action mentionné précédemment. Cela est dû en grande partie à ses versements de dividendes !

Nous sommes heureux d'annoncer que les actionnaires de Kelsian Group ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 10 % sur un an. Bien entendu, cela inclut le dividende. Cela dit, le TSR sur cinq ans, de 13 % par an, est encore meilleur. Il est toujours intéressant de suivre l’évolution du cours des actions sur le long terme. Mais pour mieux comprendre le groupe Kelsian, nous devons prendre en compte de nombreux autres facteurs. Par exemple, nous avons identifié3 signes avant-coureurs pour le groupe Kelsiandont vous devriez être conscient.

Kelsian Group n’est pas le seul actions que les initiés achètent. Alors jetez un oeil à cecigratuitliste des entreprises en croissance ayant recours à des achats d'initiés.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses australiennes.

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