Les investisseurs de National Research (NASDAQ : NRC) seront satisfaits de leur rendement de 28 % au cours de la dernière année.

L’investissement passif dans les fonds indiciels peut générer des rendements qui correspondent à peu près à l’ensemble du marché. Mais on peut faire mieux que cela en sélectionnant des actions meilleures que la moyenne (dans le cadre d’un portefeuille diversifié). À savoir, leSociété nationale de recherche (NASDAQ : NRC) le cours de l'action est 26 % plus élevé qu'il y a un an, bien meilleur que le rendement du marché d'environ 6,0 % (hors dividendes) au cours de la même période. C'est une performance solide par rapport à nos normes ! En revanche, les rendements à long terme sont négatifs, puisque le cours de l’action est inférieur de 26 % à son niveau d’il y a trois ans.

Examinons donc et voyons si les performances à long terme de l'entreprise ont été conformes aux progrès de l'activité sous-jacente.

Consultez notre dernière analyse pour la recherche nationale

Pour paraphraser Benjamin Graham : à court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine à peser. Une manière imparfaite mais raisonnable d’évaluer l’évolution du sentiment à l’égard d’une entreprise consiste à comparer le bénéfice par action (BPA) avec le cours de l’action.

Au cours de la dernière année, National Research a en effet vu son bénéfice par action chuter de 17 %.

Compte tenu de la hausse du cours de l’action, nous doutons que le marché mesure les progrès du BPA. Par conséquent, il semble probable que les investisseurs accordent actuellement davantage d’importance à des paramètres autres que le BPA.

Nous doutons que le modeste rendement du dividende de 1,1 % contribue grandement à soutenir le cours de l’action. Les revenus sont restés plutôt stables d’une année sur l’autre, mais peut-être qu’un examen plus attentif des données peut expliquer l’optimisme du marché.

Les revenus et les bénéfices de l'entreprise (au fil du temps) sont représentés dans l'image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).

Il convient probablement de noter que le PDG est moins bien payé que la médiane dans des entreprises de taille similaire. Mais même si la rémunération du PDG mérite toujours d’être vérifiée, la question vraiment importante est de savoir si l’entreprise peut accroître ses bénéfices à l’avenir. Plongez plus profondément dans les bénéfices en consultant ce graphique interactif des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie de National Research.

Il est bon de voir que National Research a récompensé les actionnaires avec un rendement total de 28 % au cours des douze derniers mois. Bien entendu, cela inclut le dividende. C'est mieux que le rendement annualisé de 3 % sur une demi-décennie, ce qui implique que l'entreprise se porte mieux récemment. Une personne optimiste pourrait considérer la récente amélioration du TSR comme une indication que l’entreprise elle-même s’améliore avec le temps. Je trouve très intéressant d’examiner le cours des actions sur le long terme comme indicateur de la performance d’une entreprise. Mais pour vraiment mieux comprendre, nous devons également prendre en compte d’autres informations. Par exemple, nous avons identifié1 panneau d’avertissement pour la Recherche Nationaledont vous devriez être conscient.

Mais attention :National Research n’est peut-être pas la meilleure action à acheter . Alors jetez un oeil à cecigratuitliste d'entreprises intéressantes avec une croissance passée des bénéfices (et des prévisions de croissance ultérieure).

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses américaines.

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